Contextos de incertidumbre: ¿Cuál es el futuro de la banca privada?


El futuro de la Gestión Patrimonial en los contextos actuales, la banca privada, o cómo la mayoría de la banca va a adoptar el modelo no independiente son algunas de las cuestiones más destacadas que se trataron en la 19ª edición del evento sobre banca privada que tuvo lugar en Madrid.

Una nueva edición del evento que reúne a la mejor selección de experiencias de banca privada se celebró en Madrid el pasado mes de febrero. Entre otros aspectos, se trataron de responder a los desafíos actuales de la Banca Privada española. En las jornadas estuvieron más de 20 expertos en Wealth Management, que ofrecieron las claves para conocer la hoja de ruta que permitirá digitalizar negocios y cumplir con MiFID II.

El evento contó con un Inspirational Speech donde se abordaron los detalles necesarios para invertir en Equity Crowfunding, además de una sesión práctica interactiva donde la protagonista fue la Transformación Digital para banca privada en el entorno de MiFID II. Durante la sesión se plantearon los desafíos de la banca privada española, a los que se intentó dar respuesta:

El futuro de la Gestión Patrimonial en los contextos actuales de incertidumbre nacional e internacional

Los especialistas recomendaron la inversión en renta variable para 2018 ya que la renta fija no tiene recorrido a excepción de los bonos de mercados emergentes en moneda local. En cuanto a la Bolsa española, consideran que las bajadas de los últimos días son interesantes para entrar, ya que las expectativas de crecimiento de muchos valores son altas. En concreto, mencionaron los relacionados con tecnologías y megatendencias. Además, se obtuvieron las siguientes conclusiones:

  • El mercado de la gestión patrimonial está en crecimiento.
  • Crecen las divisiones de banca privada en todas la entidades y las EAFIs (asesoramiento independiente) crecieron en 2017 un 14%.
  • El ahorrador medio español sigue siendo conservador pero ha pasado de tener una cartera con un 0% en renta variable a tener una certera compuesta por un 15% en renta variable.
  • Acerca de las caídas de bolsa de las últimas semanas se consideran coyunturales ya que:
    • Por un lado no hay crecimientos significativos de precio de valores refugio como el oro.
    • No hay noticias nuevas que los mercados no hayan estado descontando los últimos meses (subidas de tipos en USA, fin del programa de incentivos del BCE, etc…).
Fuente de la imagen: iKN

Las adopciones de los diferentes modelos de MiFID II

La mayoría de la banca va a adoptar el modelo no independiente. Las EAFIS (modelo de asesoramiento  independiente) que se mantengan en el mercado, van a tener que afrontar mayores costes fijos por la exigencia regulatoria. La razón por la que el mercado español adopta este modelo es porque el inversor no está preparado por el momento para pagar por un servicio de asesoramiento. Se espera que esta situación vaya cambiando en el futuro. MiFIDII acaba de ser implementado a pesar de que parte de la trasposición aún está pendiente por parte del regulador español.

Es muy pronto para llegar a conclusiones sobre el efecto de su aplicación, aunque por el momento no se prevén grandes cambios en el mercado. Además, la mayoría de la banca ha optado por el modelo de asesoramiento no independiente, manteniendo el cobro de comisiones de retrocesión (pago implícito de comisiones por parte del cliente) migrando sus clientes a modelos de asesoramiento recurrente y acogiéndose al segundo supuesto permitido por la CNMV: ofrecer servicios de valor añadido al cliente como son revisión de perfilado y composición de cartera de forma regular (mínimo un año) y generación de información de seguimiento de la cartera de forma mensual.

En los segmentos de Wealth Managment tampoco ha habido cambios significativos de modelo de asesoramiento, ya que en su caso están menos presionados por el tema comisiones al estar ya los clientes al pago explícito de comisiones por asesoramiento. Lo que sí se observan son movimientos (pocos) en el sector bancario por empezar a ofrecer ofertas de asesoramiento Independiente basados en ETFs y/o arquitecturas abiertas de fondos.

El Futuro de la banca privada

En este ámbito, se habló del relevo generacional en Banca Privada (la media de edad de los clientes de la mayoría de instituciones es de unos 60 años). Este relevo es una importante preocupación para las entidades de banca privada ya que supone el momento de mayor riesgo de fuga de clientes. Por ello, se plantearon  cuestiones como las formas de evitar esa fuga, o cuáles son las principales demandas de las segundas generaciones. El solapamiento del asesoramiento padre/hijo es la mejor forma de conseguirlo, empezando a  involucrar en los procesos de información y toma de decisión al hijo con mucha antelación con respecto al momento en que se vaya a producir la sucesión. Esto permite hacer un “engagement” temprano del nuevo cliente (hijo).

Otro aspecto relevante para conseguir este relevo generacional es potenciar las acciones de filantropía, buscar junto con el cliente opciones personalizadas que faciliten a los clientes su interés por retornar a la sociedad parte de lo que la sociedad les ha ofrecido para conseguir su patrimonio. Se detectó que las segundas generaciones cada vez están más interesadas en acciones socialmente responsables o en el impulso manifestaciones artísticas emergentes.

El tercer aspecto comentado fue el de la omnicanalidad. Las segundas generaciones no renunciarán al valor que les da disponer de un asesoramiento muy personalizado a su servicio (banquero privado), pero no quieren interactuar con la oficina. Quieren poder hacerlo en cualquier momento y por cualquier canal. En este aspecto, la digitalización de la banca privada será un aspecto fundamental de éxito para conseguir este “engagement” de las segundas generaciones”.

Presentación de casos prácticos

Además, varias ponencias presentaron casos prácticos de implementación de soluciones para MiFIDII. En este ámbito, Credit Andorrà (construida con Salesforce), incidió en el flujo de            presentación de la propuesta de inversión al cliente, el flujo de revisión, la firma, el lanzamiento de la ejecución de órdenes y la firma de los correspondientes boletos de cada transacción individual.

Finametrix, por su parte, presentó un modelo de generación del test de Idoneidad enfocado a la simplicidad y con el que el cliente, con 10/12 clicks responde a las preguntas tradicionales de un test y de una forma mucho más atractiva. También explicaron la reciente adquisición de Finametrix por parte de Allfunds y como a consecuencia de ello podían ofrecer servicios tanto de “market place” de fondos de arquitectura abierta, como de front-end para su comercialización por parte de los bancos tanto en oficinas como en bancas online.

En la jornada de la tarde, se habló de la relación multicanal con el cliente y de que la transformación digital también afecta a las corredurías. Se hizo hincapié en no abandonar otros modelos que complementan al de asesoramiento actual, tales como “Do it yourself”, chatbots, etc. También, se mencionó la necesidad de automatización de procesos de backoffice, así como la automatización de acciones que ayuden al banquero en su día a día.

Sin duda, la banca privada está inmersa en un proceso de cambios que suponen una importante evolución. Nuevos servicios, omnicanalidad y relevo generacional son algunos de los aspectos que se trataron en este ámbito y que ofrecen claves para conocer el camino que seguirá la esta banca y por el que dará sus próximos pasos.